Пошук Роботи

Основний шаблон сітки виплат брокера

купи грошей, що представляють збільшену комісію брокера

•••

Лорен Ніколь / Getty Images



Хоча фірми, що займаються посередництвом цінних паперів і управління капіталом, давно відмовилися від терміну «брокер» на користь « фінансовий радник ' або щось подібне для їх відділу продажів, фраза «сітка виплат брокера» збереглася у загальному вживанні. Коротше кажучи, те, що називається сіткою, є основним фактором оплати праці фінансового радника, особливо в традиційному сценарії оплати комісійними.

Складність оплати

Розрахунок заробітної плати може бути дуже складним, на кінцеву суму впливають різноманітні фактори. Серед найбільш поширених змінних, які входять до типового плану компенсації, є:

  • Всього виробничі кредити (ПК) або зароблені комісійні
  • Види реалізованої продукції
  • Збір активів

Фірми з Уолл-стріт традиційно розглядали свої сітки виплат як бізнес-секрети.

Як працює сітка виплат брокера

Сітка виплат фінансового радника в типовій брокерській фірмі пропонує подвійний стимул заробляти більше виробничих кредитів (ПК) або комісійних. Збільшення виробничих кредитів не тільки призводить до вищої оплати праці фінансового консультанта, а й до більшої загальної виплати. Ось дуже спрощений приклад, упорядкований за контрольними точками виробничого кредиту:

  • Менше 100 000 ПК: виплата 20%.
  • Принаймні 100 000 і менше 250 000 ПК: виплата 25%
  • Принаймні 250 000 і менше 500 000 ПК: виплата 30%
  • Принаймні 500 000 і менше 1 000 000 ПК: виплата 35%
  • 1 000 000 ПК і більше: виплата 40%.

Тепер, щоб застосувати цей зразок сітки виплат до кількох різних рівнів виробництва:

  • При 300 000 ПК оплата = 90 000,00 доларів США (300 000 x 0,30)
  • При 499 999 ПК оплата = 149 999,70 доларів США (499 999 x 0,30)
  • При 500 000 ПК оплата = 175 000,00 доларів США (500 000 x 0,35)

Останній приклад ілюструє ключову характеристику сітки виплат, оскільки вона традиційно застосовувалася на Уолл-стріт. Переміщення фінансового радника на наступний рівень мережі, один додатковий виробничий кредит (PC) привів до приголомшливих 25 000,30 доларів США додаткової оплати. Тут є особливо потужний приклад того подвійного стимулу для збільшення виробництва, про який згадувалося вище.

Комісійні від видів реалізованої продукції

Деякі фірми мають великі винятки з сітки, коли продажі певних видів продукції мають спеціальні ставки виплат. Наприклад, фірма може надавати спеціальні стимули для продажу внутрішніх взаємних фондів, нових випусків акцій, які вона андеррайтерує, або цінних паперів, запаси яких у неї є надлишковими, які вона прагне зменшити для цілей управління ризиками. Ці винятки та бонуси можуть бути постійними або тимчасовими. Тимчасові бонуси від продажу традиційно називають акціями «смак місяця».

Концепція пропонування спеціальних стимулів збуту для певних продуктів, особливо продуктів власного виробництва, піддається все більшому обстрілу, оскільки вони можуть порушити інтереси фінансового радника з інтересами його або її клієнтів. В результаті деякі фірми відмовилися від таких спеціальних стимулів і рекламували свій підхід «відкритої архітектури», який не відволікає фінансового радника в пошуку найкращих інвестиційних засобів для клієнта.

Заклики до того, щоб фірми з цінних паперів і фінансові консультанти підпорядковувалися суворішим стандартам довіри, на відміну від більш жорсткого стандарту придатності, який традиційно пов’язує їх, часто посилаються на такі практики, як акції «смак місяця», як доказ того, що необхідні екстремальні реформи. .

Бонуси за збір активів

Навіть коли оплата фінансового радника визначається операціями та виробничими кредитами чи комісійними, а не платою за активи, більшість фірм доповнюють систему виплат заохочувальною оплатою за збір активів. Стратегічний імператив полягає в тому, щоб мати якомога більше всього клієнта фінансові активи як можливо на депозиті в фірмі, завдяки чому фірма зобов’язана максимізувати прибуток, який вона може отримати від цього клієнта. Перегляньте наше обговорення рентабельності активів клієнта або швидкості прибутку.

Винагороди за збір активів, як правило, базуються на чистому зростанні з року в рік загальної суми активів на рахунках клієнтів фінансового радника. Деякі фірми можуть коригувати показник збору активів, щоб відображати лише чисті депозити нових коштів і цінних паперів на рахунках клієнтів, усуваючи вплив коливань вартості.